據(jù)了解，三超新材的轉(zhuǎn)債規(guī)模小、評(píng)級(jí)較低。本期轉(zhuǎn)債規(guī)模1.95億元，規(guī)模小，初始轉(zhuǎn)股價(jià)17.17元，最新平價(jià)約99.5元。轉(zhuǎn)債評(píng)級(jí)A，期限6年，票面利率分別為0.5%、0.7%、1%、2%、2.5%、3%，到期贖回價(jià)格113元，面值對(duì)應(yīng)的YTM為3.11%，債底約為64.4元，債底保護(hù)性弱，其他條款保持主流模式。

公司主要產(chǎn)品包括金剛線和金剛石砂輪，規(guī)模小，有一定的中高端技術(shù)儲(chǔ)備。轉(zhuǎn)債規(guī)模小，評(píng)級(jí)低，條款保護(hù)性差，其上市定位應(yīng)該在109元，申購(gòu)價(jià)值有限，上市后建議在低換手期淺嘗，如果符合easyball標(biāo)準(zhǔn)，關(guān)注度可以提升。中簽率方面，預(yù)測(cè)股東配售比例85%，網(wǎng)上申購(gòu)金額5萬(wàn)億元，則中簽率應(yīng)該在0.0006%附近。

需要注意的是，正股基本面資質(zhì)比較一般，行業(yè)地位不高，營(yíng)收及利潤(rùn)規(guī)模很小，業(yè)績(jī)復(fù)蘇步調(diào)應(yīng)該不會(huì)很快，感興趣的小伙伴們可以參與一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)，二級(jí)市場(chǎng)可以適當(dāng)配置。至于三超發(fā)債的上市時(shí)間，小編認(rèn)為是在8月下旬。提醒：股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎!