7月24日晚,貝殼找房向美國證券交易委員(SEC)會公開遞交招股書,股票代碼為"BEKE",正式拉開赴美上市的征程。8月1日凌晨,貝殼找房向美國證券交易委員會提交更新后的招股書(F-1/A文件),并披露半年度經(jīng)營數(shù)據(jù)。據(jù)悉,高盛、摩根士丹利、華興資本為此次貝殼找房上市的聯(lián)席主承銷商。 貝殼找房于2018年4月成立,脫胎于中國最大地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)公司鏈家,由鏈家網(wǎng)升級而來。在鏈家18年線下發(fā)展的基礎(chǔ)上,貝殼找房一路狂奔,短短兩年,即拉開了赴美上市的征程。也許很多人會對貝殼找房上市前的成長速度感到驚訝。然而,仔細(xì)研究過貝殼找房上市前的經(jīng)營模式和相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)就會發(fā)現(xiàn),此刻上市對貝殼找房來說是非常順理成章的事。
首先,貝殼找房上市前規(guī)模擴(kuò)張迅速,體量增大,自身實力過硬。據(jù)貝殼找房上市招股書顯示,2019年貝殼找房上市前,平臺GTV達(dá)到21277億元人民幣,同比增長84.5%;2020年上半年,貝殼找房上市前,GTV達(dá)到1.33萬億元人民幣,相比上年同期的8900億元增長49.4%。根據(jù)GTV計算,貝殼找房上市前是僅次于阿里巴巴的中國第二大商務(wù)平臺。
巨大的交易量也拉動了貝殼找房上市前的營收連年增長,根據(jù)貝殼找房上市披露的招股書顯示,2017年-2019年,貝殼找房上市前的營收分別為255億元、286億元、460億元。即便是在疫情沖擊下2020年Q2季度,貝殼找房上市前凈利潤也高達(dá)16.1億元,相比上年同期增長188.6%。
其次,貝殼找房上市前現(xiàn)金流健康,營業(yè)模式獲得獲得眾多頭部機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。眾所周知,健康的現(xiàn)金流對于一家企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展至關(guān)重要,貝殼找房上市前在2017年、2018年、2019年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物分別為52億元人民幣、91億元人民幣、243億元人民幣,2019年同比增長167%,現(xiàn)金儲備充沛健康,極大提升了其在疫情中的抗風(fēng)險能力,使貝殼找房在今年Q2季度實現(xiàn)業(yè)績反彈。
同時貝殼找房上市前還獲得了騰訊、紅杉、高瓴、軟銀等頭部機(jī)構(gòu)的青睞。在貝殼找房赴美上市的招股書中顯示,在機(jī)構(gòu)類股東里,騰訊以12.3%的持股比例排在第一位,軟銀10.2%、高瓴5.3%緊跟其后。早在2019年3月,貝殼找房上市前啟動D輪融資的時候,騰訊就領(lǐng)投了8億美元,并且給貝殼找房開通了微信"12宮格"的重要流量入口。資本市場的長期看好也是貝殼找房能夠成功赴美上市的重要原因之一。
疫情尚未完全平息的當(dāng)下,很多人對貝殼找房此刻赴美上市的決定感到不解和疑惑,然而貝殼找房有關(guān)人士卻表明"選擇在上升期赴美上市,對公司和投資人都是明智的選擇,融資還能幫助貝殼延續(xù)2020年比較好的發(fā)展態(tài)勢,拉大與競爭對手的差距。"