重組龍蟒大地順利扭轉(zhuǎn)業(yè)績頹勢后，三泰控股(002312.SZ)即將迎來四川國資強(qiáng)力加持。
公告顯示，三泰控股擬向四川發(fā)展礦業(yè)集團(tuán)有限公司(以下簡稱“川發(fā)礦業(yè)”)非公開發(fā)行股票不超過3.86億股，募集資金總額不超過19.76億元。同時(shí)，三泰控股實(shí)控人補(bǔ)建擬向李家權(quán)轉(zhuǎn)讓所持1.07億股股份，占上市公司總股本的7.74%，李家權(quán)同意將該受讓股份所對應(yīng)的表決權(quán)予以放棄。
在上述事項(xiàng)完成后，川發(fā)礦業(yè)將成為三泰控股新的控股股東，其背后的四川省國資委將成為上市公司實(shí)控人。
長江商報(bào)記者注意到，在2019年10月份成功收購李家權(quán)旗下龍蟒大地100%股權(quán)，向磷化工領(lǐng)域轉(zhuǎn)型后，三泰控股一改此前連年虧損的業(yè)績態(tài)勢，實(shí)現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。
2020年上半年，三泰控股實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入24.5億元，同比增長554.8%;凈利潤9239.73萬元，同比增長247.32%。其中，龍蟒大地當(dāng)期營業(yè)收入和凈利潤分別為21.06億元、2.03億元，占比分別為86%、226%。
與此同時(shí)，隨著中郵智遞與豐巢合并事項(xiàng)的順利推進(jìn)，三泰控股此后將不再分?jǐn)傊朽]智遞的投資虧損，公司預(yù)計(jì)前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤6億元至6.8億元，較上年同期的-0.93億元增長645%至831%。
四川國資委將借定增入主
9月1日晚間，三泰控股披露定增預(yù)案。上市公司擬以5.12元/股的價(jià)格向川發(fā)礦業(yè)非公開發(fā)行股票不超過3.86億股，募集資金總額不超過19.76億元，募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后擬將全額用于“磷石膏綜合利用工程項(xiàng)目”、償還有息債務(wù)及補(bǔ)充流動資金。
長江商報(bào)記者注意到，此次非公開發(fā)行為三泰控股針對川發(fā)礦業(yè)的定向增發(fā)，川發(fā)礦業(yè)也將借道定增成為上市公司新的控股股東。
天眼查APP顯示，川發(fā)礦業(yè)成立于2016年初，四川省國資委下屬全資子公司四川發(fā)展(控股)有限責(zé)任公司(以下簡稱“四川發(fā)展”)持有其100%股份，公司目前主要開展礦業(yè)投資及管理，礦產(chǎn)品銷售，擁有磷礦、鋰礦等礦產(chǎn)資源儲備及股權(quán)投資。
在本次發(fā)行前，補(bǔ)建直接持有三泰控股25.54%股份，為上市公司控股股東、實(shí)控人。若按頂格發(fā)行數(shù)量3.86億股計(jì)算，此次定增完成后，三泰控股總股本變更為17.64億股，川發(fā)礦業(yè)將持有上市公司3.86億股，持股比例約為21.87%。
值得關(guān)注的是，在籌劃定增的同時(shí)，8月31日補(bǔ)建與李家權(quán)簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，補(bǔ)建以總價(jià)7.3億元向李家權(quán)轉(zhuǎn)讓其所持1.07億股三泰控股股份，占上市公司總股本的7.74%，李家權(quán)同意將該受讓股份所對應(yīng)的表決權(quán)予以放棄。
截至上半年末，李家權(quán)直接持有三泰控股8431.63萬股股份，占公司總股本的6.12%，持股比例僅次于補(bǔ)建，為三泰控股第二大股東。上述股份轉(zhuǎn)讓完成后，補(bǔ)建、李家權(quán)分別持有上市公司17.8%、13.86%的股份和17.8%、6.12%的表決權(quán)。
在非公開發(fā)行后，補(bǔ)建、李家權(quán)的持股比例分別稀釋至13.91%、10.83%，表決權(quán)比例分別為13.91%、4.78%。川發(fā)礦業(yè)持有的股份數(shù)量將超過補(bǔ)建所持股份數(shù)量且約定有權(quán)推薦半數(shù)以上董事人選，屆時(shí)公司的控股股東將變?yōu)榇òl(fā)礦業(yè)，實(shí)際控制人將變?yōu)樗拇ㄊ≌畤匈Y產(chǎn)監(jiān)督管理委員會。
值得一提的是，除了上述股份轉(zhuǎn)讓之外，三泰控股同時(shí)公告稱，補(bǔ)建因自身資金所需，計(jì)劃在未來三個(gè)月內(nèi)以集中競價(jià)方式減持公司股份合計(jì)不超過1378.1萬股，即不超過公司總股本的1%。
上半年凈利增長247.32%
公開資料顯示，2009年登陸資本市場的三泰控股原名為三泰電子，上市初期主營傳統(tǒng)金融自助設(shè)備、BPO業(yè)務(wù)及金融安防業(yè)務(wù)。2012年進(jìn)入智能快遞箱領(lǐng)域，成為中郵速遞易的母公司。三泰控股此前的轉(zhuǎn)型之路并不容易，自2014年開始三泰控股主業(yè)利潤出現(xiàn)下降甚至連年虧損。期間公司逐步剝離傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中的金融自助設(shè)備及金融安防業(yè)務(wù)，并將速遞易部分股權(quán)出售。
2019年，三泰控股再次實(shí)施資產(chǎn)重組，收購四川富豪李家權(quán)旗下磷化工細(xì)分龍頭龍蟒大地100%股權(quán)，進(jìn)軍磷化工領(lǐng)域。當(dāng)年10月，龍蟒大地成功并表，并成為三泰控股當(dāng)期扭虧為盈的主要推動力。
年報(bào)顯示，2019年度三泰控股實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入19.08億元，同比增長166.2%;凈利潤8468.29萬元，同比增長138.7%;扣非后凈利潤雖然仍為虧損5663.04萬元，但同比增長70.96%，已現(xiàn)復(fù)蘇之勢。
值得一提的是，彼時(shí)交易對手方作出業(yè)績承諾，龍蟒大地2019年至202年實(shí)現(xiàn)的扣非歸母凈利潤將分別不低于3億元、3.78億元、4.5億元，三年累計(jì)不低于11.28億元。
從完成情況來看，2019年龍蟒大地扣非后凈利潤3.07億元，業(yè)績承諾完成率達(dá)到102.47%，順利實(shí)現(xiàn)當(dāng)期業(yè)績承諾。
由于龍蟒大地已經(jīng)并表，今年上半年對于三泰控股的業(yè)績影響進(jìn)一步提升。上半年三泰控股實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入24.5億元，同比增長554.8%;凈利潤9239.73萬元，同比增長247.32%;扣非后凈利潤扭虧為盈8818.03萬元，同比增長197.96%。
其中，龍蟒大地當(dāng)期營業(yè)收入和凈利潤分別為21.06億元、2.03億元，占比分別為86%、226%。但報(bào)告期內(nèi)三泰控股繼續(xù)分?jǐn)傊朽]智遞投資損失約0.7億元，導(dǎo)致合并層面凈利潤有所下降。
不過，三泰控股預(yù)計(jì)，今年前三季度公司將實(shí)現(xiàn)凈利潤6億至6.8億元。其中，龍蟒大地磷化工業(yè)務(wù)2020年前三季度預(yù)計(jì)可貢獻(xiàn)凈利潤3.2億元左右。伴隨中郵智遞與豐巢科技合并的順利進(jìn)行，公司不僅不再按權(quán)益法分?jǐn)傊朽]智遞產(chǎn)生的虧損，且預(yù)計(jì)將在第三季度確認(rèn)中郵智遞的股權(quán)為公司帶來的約4.36億元的投資收益。
此次四川國資的入主，對于剛剛轉(zhuǎn)型不久并取得不錯(cuò)成績的三泰控股而言，無疑增加了重要的資金及資源保障。
三泰控股表示，川發(fā)礦業(yè)成為上市公司控股股東后，將大力支持上市公司產(chǎn)業(yè)落地，在聚焦主業(yè)基礎(chǔ)上做優(yōu)、做強(qiáng)、做大，未來將堅(jiān)持“稀缺資源+技術(shù)創(chuàng)新”的多資源綜合利用循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線，全力支持上市公司相關(guān)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目落地，在合法合規(guī)的前提下為上市公司爭取優(yōu)惠政策、產(chǎn)業(yè)配套支持。
根據(jù)公司測算，此次定增募投項(xiàng)目“磷石膏綜合利用工程項(xiàng)目”達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年均銷售收入9.23億元，年均稅后凈利潤2.09億元。不僅如此，公司還將使用12.2億元償還有息債務(wù)、3.56億元補(bǔ)充流動資金，這將助力公司降低資產(chǎn)負(fù)債率，增加資金實(shí)力。
