當(dāng)前，全國范圍的限塑路線圖再進(jìn)一步，新版“限塑令”將改變一次性制品的消費(fèi)業(yè)態(tài)，一種被稱為“不用處理就能自動(dòng)消失”的可降解塑料給資本市場帶來劇烈震動(dòng)，博得了市場關(guān)注并不斷升溫，成為行業(yè)“新寵”。
企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)迫在眉睫
隨著新版“限塑令”對(duì)塑料制品禁止使用時(shí)限的臨近，塑料制品產(chǎn)業(yè)將經(jīng)歷新一輪陣痛。
對(duì)于傳統(tǒng)塑膠生產(chǎn)企業(yè)來說，如何轉(zhuǎn)型升級(jí)，初步形成替代品生產(chǎn)能力，布局新的業(yè)務(wù)和研發(fā)新產(chǎn)品，成了最大的考驗(yàn)。
“隨著新版‘限塑令’的出臺(tái)，傳統(tǒng)塑料的市場份額正在逐步減小，競爭大，利潤也微乎其微。”從事塑料制品行業(yè)20多年的王詳表示，企業(yè)如果想繼續(xù)生存下去，轉(zhuǎn)型是必由之路，但是轉(zhuǎn)型之路必定是困難重重，特別是中小微企業(yè)，不僅面臨資金壓力，也面臨技術(shù)瓶頸。
與準(zhǔn)備充分、技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)實(shí)力均過硬的大企業(yè)相比，部分以生產(chǎn)低端產(chǎn)品為主的中小型企業(yè)轉(zhuǎn)型起步較晚，人員設(shè)備迭代、原材料緊缺和生產(chǎn)成本提高等因素，導(dǎo)致其轉(zhuǎn)型能力偏弱。據(jù)了解，2008年的“限塑令”頒布后，華北最大的塑料生產(chǎn)集散地河北雄縣2000多家塑料袋廠有一半處于停產(chǎn)或半停產(chǎn)狀態(tài)。與之前相比，新版“限塑令”限的塑料產(chǎn)品更多，影響的企業(yè)范圍更廣。
“大部分傳統(tǒng)的塑料工廠還是抱有僥幸心理，希望可以在政策邊緣進(jìn)行運(yùn)營，處于觀望狀態(tài)，并沒有著手做一些升級(jí)改良。”不少業(yè)內(nèi)人士表示，由于企業(yè)轉(zhuǎn)型將面臨更換原材料供應(yīng)商、更新生產(chǎn)線、培養(yǎng)技術(shù)工人、提高生產(chǎn)成本等一系列問題，因此大多數(shù)廠商態(tài)度并不堅(jiān)定。
但也有不少塑料制品企業(yè)正紛紛化危機(jī)為契機(jī)，化壓力為動(dòng)力，逐步走上轉(zhuǎn)型升級(jí)之路。
2005年，浙江義烏市雙童日用品有限公司(以下簡稱雙童公司)意識(shí)到塑料吸管的局限和危害，開始著力研發(fā)可降解和可循環(huán)利用吸管產(chǎn)品線。到目前，通過對(duì)生產(chǎn)系統(tǒng)的改革轉(zhuǎn)型，原先六個(gè)車間生產(chǎn)傳統(tǒng)塑料吸管，現(xiàn)在僅剩一個(gè)，環(huán)保吸管占到了公司業(yè)務(wù)的60%以上。
今年新版“限塑令”出臺(tái)后，雙童公司開始打破26年研制吸管的慣性，進(jìn)入到可降解生物材料包裝領(lǐng)域。
雙童公司總經(jīng)理李二橋表示，公司可降解生物材料包裝(可降解保鮮袋、產(chǎn)品包裝袋和垃圾袋等)預(yù)計(jì)9月份投產(chǎn)，產(chǎn)能將達(dá)到5噸/日。
與此同時(shí)，在傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型中出現(xiàn)了共享工廠模式。2016年，新迪公司董事長鄭全福提出共享工廠的合作模式，即由新迪公司為下游廠商提供原材料和免租金的廠房，并與下游廠商共享訂單資源，帶領(lǐng)中小微企業(yè)共同轉(zhuǎn)型升級(jí)。
鄭全福表示，全降解材料必定是大勢所趨。“2016年，我開始著手組建團(tuán)隊(duì)，通過引進(jìn)技術(shù)和自主研發(fā)，推出BBM全生物降解材料。BBM具有傳統(tǒng)塑料的機(jī)械性能，又具有良好的生物完全降解特性，能被自然界中的微生物在自然堆肥的條件下完全降解，最終生成二氧化碳和水。”
去年年底，王詳了解到新迪公司提出的共享工廠概念后，便加入其中。王詳說，通過抱團(tuán)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)快速轉(zhuǎn)型，共享工廠帶來了互利共贏的局面。首先，上游企業(yè)生產(chǎn)出來的原材料在本廠區(qū)就可消耗掉大部分，省去不少營銷成本。而對(duì)下游企業(yè)來說，將工廠設(shè)在原材料的供應(yīng)地，可省去物流成本。同時(shí)，企業(yè)間共享技術(shù)和訂單資源，讓轉(zhuǎn)型之路走得更快更順。
業(yè)內(nèi)人士表示，此次新版“限塑令”施行，從短期來看，對(duì)市場的影響并不大;從長遠(yuǎn)來看，塑料生產(chǎn)行業(yè)還是要尋求創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的新道路，積極開發(fā)可降解新塑料，才能求得企業(yè)的長久生存。
全國工商聯(lián)環(huán)境商會(huì)執(zhí)行會(huì)長黃曉軍表示，新版“限塑令”將有助于加強(qiáng)塑料污染治理，對(duì)于推動(dòng)行業(yè)發(fā)展并向綠色低碳模式轉(zhuǎn)型有非常積極的作用。
市場潛力巨大
有業(yè)內(nèi)專家表示，隨著新版“限塑令”實(shí)施，最直接利好的或是可降解塑料相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)，從市場前景看，可降解塑料市場潛能巨大。
從記者了解到的情況看，目前市場上關(guān)注度比較高的可降解塑料產(chǎn)品主要是聚乳酸(PLA)和聚己二酸(PBAT)。
PLA是可降解材料行業(yè)中的“大哥”。可以說誰擁有了生產(chǎn)PLA的核心技術(shù)，誰就擁有了開啟可降解材料這座“環(huán)保金礦”的“金鑰匙”。
目前，PLA是應(yīng)用最廣的生物基可降解材料，產(chǎn)品應(yīng)用廣泛，且有技術(shù)壁壘，國內(nèi)企業(yè)正在從多方向突圍，屬行業(yè)長期優(yōu)質(zhì)賽道。
記者了解到，目前，全生物降解材料的降解率，可以達(dá)到100%。不同于一般塑料制品從石油中提煉，其大都是從玉米、甘蔗皮等非石油產(chǎn)品中提煉，因?yàn)閾碛兄参锾匦裕苓_(dá)到食用級(jí)別，成分安全，所以才能在土壤中進(jìn)行降解。
“從去年開始，國內(nèi)一些上市公司敏銳地‘嗅’到全生物降解材料廣闊的發(fā)展前景。”業(yè)內(nèi)人士表示，已經(jīng)有很多家上市企業(yè)開始投入運(yùn)行生產(chǎn)線，進(jìn)行全生物降解材料，包括PBAT及PLA等的研發(fā)和生產(chǎn)。
PBAT是最成熟的石油基可降解材料，是最直接便利的可降解材料替代方案。現(xiàn)在，PBAT等全生物降解材料的技術(shù)已經(jīng)比較成熟，產(chǎn)能逐步擴(kuò)大。“全生物降解材料的‘池子’很大，這是一個(gè)全球化發(fā)展的朝陽產(chǎn)業(yè)。”業(yè)內(nèi)人士說。
道恩股份副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書王有慶在公司2019年業(yè)績說明會(huì)上公開表示，公司看好可降解塑料的發(fā)展前景，青島研發(fā)中心通過聚合物共混改性，已開發(fā)出PLA/PBAT合金性能可調(diào)生物可降解材料及淀粉填充完全生物可降解材料等。
金聯(lián)創(chuàng)數(shù)據(jù)顯示，我國可降解塑料正在向大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化邁進(jìn)，PLA和PBAT作為目前產(chǎn)業(yè)化水平最高的兩種降解材料，已宣布在建及擬建的項(xiàng)目產(chǎn)能均已超200萬噸。在全球限塑的大環(huán)境下，面對(duì)千萬噸級(jí)規(guī)模的潛在替代市場，可降解塑料行業(yè)迎來巨大的發(fā)展機(jī)遇。
“很多人覺得這個(gè)領(lǐng)域發(fā)展前景好，都在進(jìn)入。”廣東佛山某塑料原材料生產(chǎn)企業(yè)的負(fù)責(zé)人秦林說，最近，幾家以前沒有做過這方面研究的機(jī)構(gòu)也在打聽可降解塑料的情況，想進(jìn)入這個(gè)行業(yè)。
秦林以自己多年的經(jīng)驗(yàn)分析，在塑料制品行業(yè)，只要利潤高于20%就肯定是非常好的項(xiàng)目，現(xiàn)在生物可降解領(lǐng)域的利潤非常高，大量企業(yè)參與其中。“未來短期內(nèi)，下游可能都很難拿到原材料，長期來看很可能會(huì)出現(xiàn)惡性競爭。”
目前而言，雖然產(chǎn)業(yè)化技術(shù)逐漸成熟，但幾乎所有可降解材料均不具備與通用石油基塑料直接成本競爭的能力。短期看，行業(yè)需求大幅增長帶動(dòng)景氣上揚(yáng)，率先入場者能夠享受短期內(nèi)的行業(yè)紅利。但中長期看，以PLA為代表的可降解材料仍有相當(dāng)技術(shù)壁壘，且具備巨大提效挖潛、壓低生產(chǎn)成本的空間，相關(guān)企業(yè)的長期競爭力仍將歸結(jié)于依托其技術(shù)儲(chǔ)備、產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局以及成本競爭優(yōu)勢。
可降解塑料方向研究員臧文苑也表示，盡管目前可降解材料的應(yīng)用還比較有限，存在降解效果有待提高、材料本身性能有待完善等不足，但我國對(duì)于可降解塑料消費(fèi)需求在逐漸增加，綠色環(huán)保的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略必將推動(dòng)其研發(fā)并擴(kuò)大其應(yīng)用。因此，可降解材料在未來的材料領(lǐng)域有著極大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>
對(duì)于未來的可降解材料發(fā)展和創(chuàng)新，臧文苑提出四條建議。
第一，提高降解效果，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注材料的降解助劑或添加劑研發(fā)，增加各助劑間的組合協(xié)同作用，實(shí)現(xiàn)降解速度和降解時(shí)間的精確可控。
第二，以天然高分子材料為原料制備可降解材料并進(jìn)行適當(dāng)改性，培養(yǎng)改良適宜降解塑料的微生物，利用生物技術(shù)如基因工程等提高生物的分解能力，實(shí)現(xiàn)可降解材料的零污染降解。
第三，開發(fā)復(fù)合型降解材料，致力于使用多種不同性質(zhì)的原料，減少單一降解材料導(dǎo)致的材料性能缺陷。
第四，優(yōu)化生產(chǎn)工藝，提高加工設(shè)備的生產(chǎn)效率以降低生產(chǎn)成本，盡早實(shí)現(xiàn)可降解材料的工業(yè)化生產(chǎn)，形成產(chǎn)業(yè)鏈。
資本涌入，企業(yè)加速布局
距離新版“限塑令”實(shí)施的首個(gè)節(jié)點(diǎn)(2020年底)已不到半年，目前全國多地正在跟進(jìn)落實(shí)中。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，可降解塑料未來將最為受益，目前已有多家資金雄厚的龍頭企業(yè)布局可降解塑料生產(chǎn)線，并且正處于產(chǎn)能快速擴(kuò)張過程中。
據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有多家上市公司布局相關(guān)領(lǐng)域，比較純正的概念股有金丹科技、莫高股份、瑞豐高材、美聯(lián)新材、金發(fā)科技、億帆醫(yī)藥等。此外，道恩股份稱公司已經(jīng)儲(chǔ)備了可降解塑料技術(shù)。
A股上市公司中可降解塑料相關(guān)概念股有27家，8月24日數(shù)據(jù)顯示，22家上漲，只有5家下跌。金丹科技以12.19%的漲幅位列第一，中糧科技、莫高股份漲停，瑞豐高材、美聯(lián)新材等漲幅超5%。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)，上述上市公司中，有多家公司股價(jià)早在一年前就已“起飛”。金發(fā)科技、金丹科技、億帆醫(yī)藥三只股票年前至今股價(jià)漲幅在100%以上，另有揚(yáng)農(nóng)化工、海正藥業(yè)、彤程新材三只股票漲幅在50%以上，只有齊翔騰達(dá)和*ST兆新兩只個(gè)股股價(jià)較一年前有不同程度下跌。
據(jù)悉，PBAT的龍頭企業(yè)主要有金發(fā)科技等，可降解塑料已經(jīng)實(shí)現(xiàn)3萬噸的量產(chǎn)。2019年以來，金發(fā)科技生物降解塑料業(yè)務(wù)板塊季度銷量連續(xù)增長，全年銷售量達(dá)到4.75萬噸，同比增84%。其中第四季度銷量1.44萬噸，同比增125%。2020年第一季度銷量更是達(dá)到1.56萬噸，同比增長64%，銷售單價(jià)達(dá)到1.82萬元/噸，毛利率創(chuàng)下新高，達(dá)到38.43%。
公司投資者關(guān)系總監(jiān)聶凱表示，今年上半年生產(chǎn)線基本上是滿產(chǎn)狀態(tài)，目前也正處于滿負(fù)荷生產(chǎn)。不過，目前公司可降解塑料大多銷往海外市場，國內(nèi)市場占比較低，可能就在20%~30%左右。
據(jù)悉，金發(fā)科技與金丹科技的PLA項(xiàng)目正在建設(shè)中。其中，金發(fā)科技3萬噸/年P(guān)LA產(chǎn)能預(yù)計(jì)于2021年第四季度投產(chǎn)，金丹科技1萬噸/年P(guān)LA產(chǎn)能預(yù)計(jì)于2021~2022年投產(chǎn)。
此外，金發(fā)科技、億帆醫(yī)藥已投產(chǎn)PBAT項(xiàng)目，華峰氨綸、彤程新材、瑞豐高材、萬華化學(xué)等多家公司的PBAT項(xiàng)目也正在規(guī)劃中。
聶凱談到金發(fā)科技目前在建6萬噸PBAT生產(chǎn)線時(shí)表示，目前項(xiàng)目進(jìn)展順利，預(yù)計(jì)新建產(chǎn)能將于2021年一二季度可投產(chǎn)。投產(chǎn)后，相信大部分產(chǎn)品也是出口國外。但隨著國內(nèi)需求的增大，公司方面也會(huì)適時(shí)作出相應(yīng)的調(diào)整。
國信證券認(rèn)為，未來隨著新版“限塑令”的推行，以及政府對(duì)塑料污染治理的高度重視，國內(nèi)市場對(duì)可降解塑料的需求量將迅速增長，屆時(shí)金發(fā)科技在進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能之后，生產(chǎn)成本還有進(jìn)一步下降的空間。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，可降解塑料概念股中已有16家上市公司披露了上半年業(yè)績情況，以凈利潤增幅中值計(jì)算，9家業(yè)績向好，其中道恩股份的預(yù)告凈利潤增幅中值最高，公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤5.2億元至6.2億元，較上年同期增長560%至680%。
