2020年是我國全面建成小康社會決勝之年和“十三五”規(guī)劃的收官之年。防范化解重大風險是決勝全面建成小康社會三大攻堅戰(zhàn)的首要戰(zhàn)役，嚴控金融風險則是重中之重。

2020年是我國全面建成小康社會決勝之年和“十三五”規(guī)劃的收官之年，任務艱巨。防范化解重大風險是決勝全面建成小康社會三大攻堅戰(zhàn)的首要戰(zhàn)役，嚴控金融風險則是重中之重。天津市遵循“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調、分類施策、精準拆彈”的基本方針，堅持底線思維，堅持穩(wěn)中求進，抓住主要矛盾，使得長期積累的突出問題和風險得到了有效控制和化解，取得了明顯的階段性成果，為進一步解決問題、化解風險積累了寶貴經(jīng)驗。

一、深刻認識防范化解金融風險的重要意義

習近平總書記反復強調指出,金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，金融安全是國家安全的重要組成部分，防范化解金融風險是金融工作的永恒主題。金融是國家重要的核心競爭力，金融制度是經(jīng)濟社會發(fā)展中重要的基礎性制度。金融要為實體經(jīng)濟服務，滿足經(jīng)濟社會發(fā)展和人民群眾需要。金融活，則經(jīng)濟活;金融穩(wěn)，則經(jīng)濟穩(wěn)。經(jīng)濟興，則金融興;經(jīng)濟強，則金融強。經(jīng)濟是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。打贏防范化解重大風險攻堅戰(zhàn)，是保持經(jīng)濟社會大局穩(wěn)定的戰(zhàn)略之舉，是推動實現(xiàn)高質量發(fā)展的關鍵之舉，是落實“以人民為中心”發(fā)展思想的惠民之舉，是提升金融業(yè)核心競爭力的務實之舉。

有效防范和化解金融風險，具有現(xiàn)實的必要性與緊迫性。當前，我們的經(jīng)濟社會仍面臨包括金融杠桿率和流動性風險、銀行資本充足性風險、影子銀行風險、地方政府隱性債務風險、房地產泡沫化風險、互聯(lián)網(wǎng)金融風險等在內的綜合性風險。地方政府及金融系統(tǒng)各條戰(zhàn)線迫切需要披堅執(zhí)銳，爭取一場場“治亂象”“嚴監(jiān)管”“防風險”的勝利。

打好防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)，是一項艱巨而復雜的任務。透過現(xiàn)象看本質，當前的金融風險是經(jīng)濟金融周期性因素、結構性因素和體制性因素疊加共振的必然后果。作為內生性風險的系統(tǒng)性金融風險，其演進可基于時間維度和空間維度劃分，流動性風險是時間維度系統(tǒng)性金融風險的潛在因素，集中體現(xiàn)在銀行間市場或債券市場，空間風險則表現(xiàn)在房地產泡沫、影子銀行風險、地方債務問題、產能過剩或資產負債表風險及內外風險共振等重點領域。加之金融風險與實體經(jīng)濟活動密切聯(lián)系、金融風險與財稅改革滯后及其他產業(yè)政策不協(xié)調、傳統(tǒng)金融機構監(jiān)管尚有漏洞、互聯(lián)網(wǎng)新金融迅速發(fā)展背景下的網(wǎng)絡貸款、現(xiàn)金貸、比特幣等細分行業(yè)的金融亂象或欺詐行為，都使得金融風險具有復雜性、隱蔽性、突發(fā)性、傳染性、危害性特點，防范化解金融風險更具挑戰(zhàn)性。

二、防范化解金融風險的指導原則

在國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的統(tǒng)一指揮協(xié)調下，人民銀行、銀保監(jiān)會和證監(jiān)會等相關部門，按照“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調、分類施策、精準拆彈”的基準方針，從穩(wěn)住宏觀杠桿率、平穩(wěn)有序處置高風險機構、大力整頓金融秩序、應對金融市場波動風險和補齊監(jiān)管制度短板五個方面發(fā)力，有效推進防范化解金融風險，實現(xiàn)穩(wěn)金融，提高服務實體經(jīng)濟的能力。

打好防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)，要堅持底線思維，堅持穩(wěn)中求進，抓住主要矛盾。要以結構性去杠桿為基本思路，分部門、分債務類型提出不同要求，地方政府和企業(yè)特別是國有企業(yè)要盡快把杠桿降下來，努力實現(xiàn)宏觀杠桿率穩(wěn)定和逐步下降。要穩(wěn)定大局，推動高質量發(fā)展，提高全要素生產率，在改革發(fā)展中解決問題。要統(tǒng)籌協(xié)調，形成工作合力，把握好出臺政策的節(jié)奏和力度。要分類施策，根據(jù)不同領域、不同市場金融風險情況，采取差異化、有針對性的辦法。要集中力量，優(yōu)先處理可能威脅經(jīng)濟社會穩(wěn)定和引發(fā)系統(tǒng)性風險的問題。要強化打好防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)的組織保障，發(fā)揮好金融穩(wěn)定發(fā)展委員會重要作用。要抓緊協(xié)調建立中央和地方金融監(jiān)管機制，強化地方政府屬地風險處置責任。

三、天津市有效防范化解金融風險的對策建議

(一)實體經(jīng)濟健康發(fā)展是防范化解金融風險的基礎

金融穩(wěn)定和實體經(jīng)濟發(fā)展的關系密不可分，若企業(yè)自身提高創(chuàng)新能力和盈利水平，為實體經(jīng)濟高質量發(fā)展做支撐，許多金融風險將不攻自破。習近平總書記在天津視察工作時，對天津提出的“三個著力”重要要求也強調要聚焦發(fā)展質量和效益。天津市要在貫徹新發(fā)展理念、推進高質量發(fā)展上展現(xiàn)新作為、實現(xiàn)新突破。要以協(xié)同發(fā)展推進高質量發(fā)展，用好京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略的牽引力和推動力，要以先進制造業(yè)為根基、以智能科技產業(yè)為主攻方向、以現(xiàn)代綠色產業(yè)支撐、以改革開放助推高質量發(fā)展。在保障實體經(jīng)濟健康發(fā)展的基礎上防風險，堅持在推動高質量發(fā)展中防范化解風險。

(二)精準有效處置重點領域風險

精準有效處置重點領域風險，既要著力化解重點領域的“灰犀牛”風險，也要著力防范金融市場異常波動風險，堅決打好防范化解重大金融風險攻堅戰(zhàn)，精準處置化解各類風險隱患，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。我們應堅持結構性去杠桿的基本思路，穩(wěn)住宏觀杠桿率。重點推動國有企業(yè)去杠桿，堅決遏制地方政府隱性債務增量，有序化解存量，防止居民杠桿率過快上升。盤活國有資產，運用市場化債轉股、股權融資、資產證券化、并購重組、融資再安排等手段，多措并舉進一步降低國企資產負債率。綜合運用市場化、法治化手段“精準拆彈”，化解市屬國企的突出債務問題。重點拓寬市屬法人銀行資本補充渠道，積極推動金融機構上市、混改，加快處置不良資產，增強抵御風險能力。加強對政府債務信貸風險監(jiān)測，健全地方政府性債務風險評估和預警機制。建立公開市場債券風險監(jiān)測預警機制。

(三)強化協(xié)同效應補齊地方金融監(jiān)管短板

2020年打贏防范化解重大金融風險攻堅戰(zhàn)，要求各金融監(jiān)管部門、金融機構、地方政府等相關各方要各盡其責、形成合力、多管齊下、綜合施策，加強防范化解金融風險的部門協(xié)同效應，統(tǒng)籌協(xié)調全市金融改革、發(fā)展、監(jiān)管和風險防范與處置，防控風險機制要從治標向治本轉變。堅持金融監(jiān)管從嚴、從緊的基調和原則不改變，監(jiān)管內容覆蓋表外業(yè)務、同業(yè)投資、支付業(yè)務、交叉金融產品等規(guī)范與發(fā)展，監(jiān)管對象要堅持“兩手抓”方針，一手抓正規(guī)金融機構，一手抓非金融機構。有效建立完善地方金融監(jiān)管和風險防控體系，關注地方融資擔保公司、小額貸款公司、典當行、融資租賃公司、商業(yè)保理公司、區(qū)域性股權市場、地方資產管理公司7類地方金融機構的監(jiān)管，推動各類交易場所規(guī)范健康發(fā)展。

(四)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景下加強金融科技的應用與管理

繼續(xù)做好互聯(lián)網(wǎng)金融風險整治工作，著力加強網(wǎng)絡借貸風險專項整治，對整改不合格機構實現(xiàn)無風險退岀和有序處置。利用金融科技手段大力防范和處置非法集資，進一步擴大防范非法集資宣傳的覆蓋面和影響力，及時處置新發(fā)案件并妥善化解陳案風險。強化對非法集資的監(jiān)測預警，實現(xiàn)對非法集資活動的早發(fā)現(xiàn)、早預警、早處置，切實維護金融秩序。加快金融市場基礎設施建設，穩(wěn)步推進金融業(yè)關鍵信息基礎設施國產化。做好金融業(yè)數(shù)據(jù)綜合統(tǒng)計，健全及時反映風險波動的信息系統(tǒng)，完善信息發(fā)布管理規(guī)則，健全信用懲戒機制。充分發(fā)揮產融合作科技智慧金融平臺，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技手段，為企業(yè)提供線上、線下相結合的金融服務，為金融監(jiān)管機構提供有效監(jiān)管信息。

(五)優(yōu)化天津金融生態(tài)環(huán)境

金融生態(tài)環(huán)境指金融運行的一系列外部基礎條件，主要包括宏觀經(jīng)濟環(huán)境、法制環(huán)境、信用環(huán)境、市場環(huán)境和制度環(huán)境等方面。加強金融生態(tài)環(huán)境建設是防范化解金融風險，加快金融和經(jīng)濟健康發(fā)展的內在要求，對于推動經(jīng)濟與社會的和諧發(fā)展具有重要作用。從當前來看,天津市的金融生態(tài)環(huán)境在經(jīng)濟基礎、金融發(fā)展、制度環(huán)境等方面還存在很多不足,為了更好地改善天津市的金融生態(tài)環(huán)境,需要采取綜合措施來促進天津金融生態(tài)環(huán)境的健康發(fā)展。積極推進金融改革，構建多層次金融市場，進一步完善法律制度，加大執(zhí)法力度，加快信用體系建設。建設服務型政府，充分利用“海河英才”計劃中的機遇和自由貿易試驗區(qū)的優(yōu)勢，積極對外開放以拉動外資。為中小企業(yè)制定優(yōu)惠政策以鼓勵企業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展，對綠色環(huán)保型企業(yè)提供各種財政補貼來促進高質量經(jīng)濟發(fā)展，防范金融風險。

(六)應對疫情沖擊做好“六穩(wěn)六保”工作

全力落實“六穩(wěn)六保”任務，持續(xù)推動天津市產業(yè)鏈協(xié)同復工復產，促進經(jīng)濟社會發(fā)展是我們的當務之急。一是強化政策落地，引導金融機構暢通產業(yè)鏈資金流，加強核心企業(yè)信貸支持，優(yōu)化上下游企業(yè)金融服務，特別加強對中小微企業(yè)的大力扶持。二是強化科技支持，鼓勵各金融機構依托核心企業(yè)，深入挖掘產業(yè)鏈業(yè)務場景和應用交易數(shù)據(jù)，在依法合規(guī)、風險可控的前提下，創(chuàng)新金融產品。三是強化風險跟蹤監(jiān)測。持續(xù)做好金融支持產業(yè)鏈核心企業(yè)和上下游企業(yè)情況的常態(tài)化監(jiān)測，為產業(yè)鏈企業(yè)協(xié)同復工達產提供有效金融支持。不斷豐富產業(yè)鏈產品，優(yōu)化服務模式，為眾多上下游小微企業(yè)提供融資，緩解經(jīng)營壓力，有力保障優(yōu)勢產業(yè)順利復工復產。

(作者為天津財經(jīng)大學金融學教授、經(jīng)濟學院院長)