歷時三個多月之后，青島國資入主萬馬股份(002276.SZ)已有實質(zhì)進(jìn)展。

9月23日晚間萬馬股份公告顯示，萬馬股份控股股東浙江萬馬智能科技集團有限公司(以下簡稱“智能科技集團)、公司實控人張德生及其一致行動人陸珍玉，將其所持公司25.01%股份轉(zhuǎn)讓給青島西海岸新區(qū)海洋控股集團有限公司(以下簡稱“海控集團”)。

本次股份轉(zhuǎn)讓完成后，海控集團將成為萬馬股份新的控股股東，其背后的青島西海岸新區(qū)國有資產(chǎn)管理局(以下簡稱“西海岸新區(qū)國資局”)將成為上市公司新的實控人。

在本次股份轉(zhuǎn)讓中，萬馬股份每股作價9.1744元，相較于其近一個月內(nèi)二級市場平均股價8.15元/股溢價近13%，對應(yīng)交易總價為23.759億元。

值得一提的是，相較于總部位于浙江杭州的萬馬股份而言，海控集團本次受讓股份屬于對上市公司的跨省并購。海控集團亦表示，將通過整合和協(xié)同拓寬其產(chǎn)業(yè)發(fā)展領(lǐng)域，并借助外部技術(shù)和新區(qū)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，開發(fā)建設(shè)運營特色鮮明的產(chǎn)業(yè)園區(qū)，提升青島西海岸新區(qū)產(chǎn)業(yè)承載能力。

實控人將變更為西海岸新區(qū)國資局

9月23日晚間，萬馬股份披露股東權(quán)益變動。公司控股股東智能科技集團、實控人張德生及其一致行動人陸珍玉將其所持公司股份2.59億股(占公司總股本的25.01%)轉(zhuǎn)讓給海控集團。

本次股份轉(zhuǎn)讓前，智能科技集團直接持有萬馬股份2.63億股，占公司總股本的25.41%;張德生及陸珍玉分別持有公司股份6345.03萬股、5177.44萬股，占公司總股本的6.13%、5%，海控集團未持有公司股份。

上述股份轉(zhuǎn)讓完成后，張德生及陸珍玉不再直接持有公司股份，智能科技集團持股數(shù)量下降至1.19億股，占公司總股本的11.53%，海控集團則持有公司股份2.59億股，占公司總股本的25.01%，成為萬馬股份新的控股股東，西海岸新區(qū)國資局將成為上市公司新的實控人。

天眼查APP顯示，海控集團成立于2018年11月，由西海岸新區(qū)國資局100%持股。

此次股份轉(zhuǎn)讓是對三個月前萬馬股份實控方與海控集團簽署股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議后的具體實施。

回溯公告，6月11日開盤前，萬馬股份公告稱，公司控股股東智能科技集團、張德生、陸珍玉計劃將所持公司股份2.59億股(占公司總股本的25.01%)轉(zhuǎn)讓給海控集團，海控集團由此取得上市公司控制權(quán)。

在簽署框架協(xié)議中，各方約定萬馬股份整體估值不超過95億元。此后，9月21日萬馬股份再次發(fā)布公告，確定本次交易的具體轉(zhuǎn)讓價格為9.1744元/股，股份轉(zhuǎn)讓價款合計23.759億元。

長江商報記者注意到，此次股份轉(zhuǎn)讓為溢價出售，青島國資受讓價格高出萬馬股份過去半年內(nèi)二級市場價格。在今年3月11日最高沖至11.73元/股之后，萬馬股份股價震蕩回落，首次披露即將易主當(dāng)日收盤價為7.59元/股。而截至9月24日收盤，萬馬股份報8.06元/股，以近一個月內(nèi)公司平均股價8.15元/股計算，青島國資受讓價格相當(dāng)于溢價12.57%。

值得一提的是，截至目前，智能科技集團所持公司股份中處于質(zhì)押狀態(tài)的股票數(shù)量達(dá)到1.19億股，占其所持股份總數(shù)的45.22%，占公司總股本的11.49%。不過，萬馬股份表示，智能科技集團持有的無權(quán)利限制的股份數(shù)量1.44億股，超過本次權(quán)益變動智能科技集團需要轉(zhuǎn)讓的股份數(shù)，對于本次交易的后續(xù)交割事宜不構(gòu)成影響。

二季度業(yè)績復(fù)蘇同比增長近24%

公開資料顯示，萬馬股份是國內(nèi)線纜行業(yè)知名企業(yè)，歷經(jīng)三十余年的行業(yè)深耕積淀，公司在線纜及材料等中高端產(chǎn)品市場競爭中已具有穩(wěn)固的行業(yè)地位。目前，公司已形成新材料、線纜及新能源三大板塊并行的業(yè)務(wù)格局。

在2009年登陸中小板后，直至2015年萬馬股份營收和凈利潤均處于持續(xù)增長，但2016年至2018年，其營業(yè)收入小幅波動后延續(xù)升勢，而凈利潤出現(xiàn)階段性下降，降幅逐漸減小。

2016年至2018年，萬馬股份分別實現(xiàn)營業(yè)收入63.8億元、74.09億元、87.4億元，同比增長-6.83%、16.13%、17.97%、11.51%;凈利潤分別為2.15億元、1.15億元、1.12億元，同比減少20.84%、46.59%、2.82%。

不過，得益于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化及持續(xù)穩(wěn)健的經(jīng)營方式，去年萬馬股份業(yè)績止跌回盈，盈利能力大幅提升。

年報顯示，2019年公司實現(xiàn)營業(yè)收入97.45億元，同比增長11.51%;凈利潤2.21億元，同比增長97.72%，業(yè)績增幅達(dá)到上市以來的最高水平。

進(jìn)入到2020年，突如其來的新冠疫情給公司一季度生產(chǎn)經(jīng)營造成較大的沖擊。今年上半年，萬馬股份實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤分別為38.74億元、5093.22萬元，同比分別減少17.52%、47.99%。

但從單季度業(yè)績來看，在一季度凈利潤由盈轉(zhuǎn)虧0.9億元的情況下，二季度萬馬股份實現(xiàn)營收25.93億元，同比基本持平，凈利潤1.41億元，同比增長23.88%，業(yè)績顯著回升。

特別是在新材料板塊上，受疫情影響，公司材料板塊一季度產(chǎn)量較計劃偏差較大，二季度萬馬股份通過內(nèi)部改善提升產(chǎn)能，保持半年度銷售收入、凈利潤與上年同比均基本持平。通過近三十年的積淀，公司新材料板塊逐步筑起品牌競爭力和市場份額優(yōu)勢雙“護(hù)城河”。

而異地國資順利入主，也將對萬馬股份未來發(fā)展起到穩(wěn)定的支撐作用。海控集團表示，此次對于萬馬股份的收購主要系基于對上市公司價值的認(rèn)同及發(fā)展前景的看好，是根據(jù)海控集團總體戰(zhàn)略進(jìn)行的決策，旨在充分發(fā)揮海控集團資本優(yōu)勢和資源優(yōu)勢，通過整合和協(xié)同拓寬海控集團的產(chǎn)業(yè)發(fā)展領(lǐng)域，借助外部技術(shù)和新區(qū)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，開發(fā)建設(shè)運營特色鮮明的產(chǎn)業(yè)園區(qū)，提升青島西海岸新區(qū)產(chǎn)業(yè)承載能力。

此外，本次收購也有利于提升上市公司融資及市場開拓能力，進(jìn)一步優(yōu)化上市公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升上市公司核心競爭力和價值。